В Казахстане растёт просроченная задолженность по микрокредитам, выданным индивидуальным предпринимателям. По итогам августа 2026 года доля таких займов достигла 31%, тогда как общий объём микрокредитов с нарушенными сроками погашения превысил 358 млрд теңге. На фоне ухудшения платёжной дисциплины регулятор ужесточает требования к микрофинансовым организациям, а отдельные участники рынка лишаются лицензий и становятся фигурантами уголовных расследований, передаёт Tizgin.kz со ссылкой на аналитический портал Finprom.kz.
Просрочка по микрокредитам достигла 358 млрд теңге
По данным аналитиков, на конец августа 2026 года совокупный кредитный портфель микрофинансовых организаций Казахстана составил 1,6 трлн теңге. За год показатель увеличился на 4,9%.
Основная часть выданных микрокредитов пришлась на физических лиц без учёта индивидуальных предпринимателей – 1,3 трлн теңге, или 84,3% общего портфеля. Объём кредитования ИП составил 124 млрд теңге, а юридических лиц – 88,1 млрд теңге. При этом ситуация с возвратом заёмных средств остаётся напряжённой. На конец августа объём микрокредитов с просроченной задолженностью достиг 358,1 млрд теңге, увеличившись за год на 3%. Для сравнения: в августе 2025 года этот показатель составлял 347,5 млрд теңге. Наибольшая сумма просроченной задолженности приходится на физических лиц – 310,5 млрд теңге. Однако наиболее заметное ухудшение ситуации наблюдается среди предпринимателей.
За год объём микрокредитов с просрочкой у индивидуальных предпринимателей вырос сразу на 64,8% – до 38,4 млрд теңге. Среди юридических лиц показатель увеличился на 85,4%, достигнув 9,2 млрд теңге. Особую обеспокоенность вызывает доля просроченных займов в кредитном портфеле ИП. Если год назад она составляла 18,8%, то к концу августа 2026 года достигла 31%. Таким образом, почти треть микрокредитного портфеля индивидуальных предпринимателей приходится на займы, по которым нарушены сроки погашения.
Для сравнения, среди физических лиц этот показатель составляет 23,4%, а среди юридических лиц — 10,5%. В целом доля микрокредитов с просроченной задолженностью на рынке Казахстана достигла 22,7%. Это означает, что более каждого пятого теңге кредитного портфеля МФО приходится на займы с нарушенными сроками погашения. Вместе с тем объём микрокредитов с просрочкой более 90 дней сократился за год на 18,2% – со 104,2 млрд до 85,2 млрд теңге. Их доля в общем кредитном портфеле уменьшилась с 6,9% до 5,4%.
Однако аналитики обращают внимание, что сокращение длительной просрочки не свидетельствует об общем улучшении платёжной дисциплины. Несмотря на снижение доли проблемных займов с задержкой более трёх месяцев, совокупная просроченная задолженность продолжает расти.
У некоторых МФО почти весь кредитный портфель оказался проблемным
На фоне роста задолженности Агентство по регулированию и развитию финансового рынка ужесточило требования к микрофинансовым организациям.
С начала 2026 года допустимая доля микрокредитов с просрочкой более 90 дней ограничена 10% в соответствии с установленной методикой расчёта. Ранее норматив составлял 20%, а с ноября 2025 года был снижен до 15%. При этом показатели отдельных микрофинансовых организаций значительно превышают среднерыночный уровень. По итогам июня 2026 года наиболее высокая доля микрокредитов с просрочкой более 90 дней была зафиксирована у следующих организаций:
-
«КазМикроИнвест» – 100%;
-
Bravo Business – 94,9%;
-
«Салем Кредит» – 54,4%;
-
SF Offline – 52,7%;
-
POS Credit – 50,5%;
-
Orbis Credit – 41,1%;
-
«Оркен» – 33,5%;
-
Teniz Capital Microfinance – 33,3%.
Таким образом, у некоторых участников рынка более половины кредитного портфеля приходится на займы с просрочкой свыше трёх месяцев. Между тем проблемы микрофинансового сектора не ограничиваются несвоевременным возвратом кредитов.
23 октября 2026 года Агентство по регулированию и развитию финансового рынка лишило лицензий сразу семь микрофинансовых организаций: MaxMoney, Microfinance Systems, SurfKaz Finance, MFO № 1, «Умит Финанс», «Вивус» и EL QAZYNA. Основанием стали систематические нарушения законодательства, выявленные в ходе проверок и затронувшие права потребителей финансовых услуг. Совокупный кредитный портфель этих организаций по состоянию на июнь составлял 17,6 млрд теңге. Более половины указанной суммы приходилось на MFO № 1 – 9,6 млрд теңге.
Примечательно, что доля микрокредитов с просрочкой более 90 дней у этой организации составляла всего 2%. Это свидетельствует о том, что относительно низкий уровень проблемной задолженности сам по себе не гарантирует соблюдения кредитором требований законодательства. При этом лишение микрофинансовой организации лицензии не освобождает её клиентов от обязательств по погашению ранее полученных займов.
Уголовные дела и десятки тысяч заёмщиков
Помимо отзыва лицензий, деятельность отдельных участников рынка микрокредитования стала предметом уголовных расследований. В октябре 2026 года Агентство по финансовому мониторингу сообщило о расследовании предполагаемой мошеннической схемы, связанной с деятельностью микрофинансовой организации «Экспресс Займ».
По версии следствия, заёмщикам навязывали платные консультационные услуги, стоимость которых включалась в основной долг. При продлении микрокредитов соответствующие платежи могли начисляться повторно. По данным АФМ, речь идёт о 43 тысячах клиентов и более чем 181 тысяче договоров. Позднее владельца сети объявили в розыск. При этом расследование продолжается, а сама компания ранее заявляла, что опубликованные сведения отражают предварительную позицию следственных органов.
Ещё одно уголовное дело расследуется в Алматы. Оно связано с предполагаемым мошенничеством при выдаче микрозаймов в криптовалюте через интернет-ресурс Alemcredit.com. По версии следствия, клиентам перечисляли меньшие суммы, чем было обещано первоначально. Разницу удерживали в качестве комиссий, о которых заёмщиков заранее не предупреждали. Кроме того, полную стоимость кредита до заключения договора могли не раскрывать. Подобные случаи свидетельствуют о рисках, связанных не только с невозвратом микрокредитов, но и с условиями их предоставления.
Аналитики отмечают, что снижение доли займов с просрочкой более 90 дней пока не означает полноценного оздоровления микрофинансового рынка. Общий объём задолженности с нарушенными сроками погашения продолжает увеличиваться, особенно среди индивидуальных предпринимателей. При этом ужесточение нормативов и лишение лицензий отдельных организаций показывают, что регулятор усиливает контроль не только за качеством кредитных портфелей, но и за соблюдением прав заёмщиков.
