После обращения вице-президента США Джей Ди Вэнса к Киеву отечественные СМИ наперебой сообщили, что Украина прекратит атаки беспилотников на танкеры, направляющиеся для погрузки нефти на терминал Каспийского трубопроводного консорциума (КТК). Хотя для Казахстана это стало существенным облегчением, экономические последствия нескольких недель перебоев в работе КТК не исчезли сразу. В июле объёмы экспорта резко сократились, из-за чего Казахстан снизил добычу нефти. Одновременно рост рисков при транспортировке оказал давление на стоимость казахстанской нефти, сообщает Tizgin.kz.
Атаки на КТК удешевили казахстанскую нефть
Чтобы понять масштаб проблемы, необходимо прежде всего учитывать значение КТК для Казахстана. По трубопроводу казахстанская нефть через территорию России поступает в порт Новороссийск на Чёрном море. КТК считается главной экспортной артерией страны. По данным Reuters, по этому маршруту обычно транспортируется около 1,5–1,7 млн баррелей нефти в сутки. При этом возможности Казахстана перенаправить такие объёмы по альтернативным экспортным маршрутам ограничены. На КТК приходится около 2% мировых поставок нефти.
Поэтому июльские атаки стали гораздо более серьёзной проблемой, чем вопрос безопасности танкеров. Reuters со ссылкой на свои источники сообщил, что объём погрузки нефти на КТК в июле оказался более чем на 20% ниже запланированного. Фактический показатель снизился примерно до 1,2–1,3 млн баррелей в сутки. Это означает, что мировой рынок ежедневно недополучал около 400 тыс. баррелей нефти марки CPC Blend. В августе среднесуточный объём погрузки на КТК также оставался на уровне 1,1-1,2 млн баррелей.
Последствия отразились и на показателях добычи в Казахстане. Когда КТК прекращал приём нефти, нефтяные компании были вынуждены сокращать производство, чтобы не допустить переполнения резервуаров. 23 июля Reuters сообщил, что суточная добыча нефти и газового конденсата в Казахстане снизилась с 2,07 млн до 1,63 млн баррелей. В тот же период добыча на Тенгизе сократилась с 925 тыс. до 406 тыс. баррелей в сутки, то есть более чем наполовину.
В целом добыча нефти в Казахстане в июле снизилась на 14% по сравнению с июнем. Причиной стало не падение спроса и не возникновение технических неполадок на месторождениях, а ограничение возможностей поставлять нефть на внешние рынки.
12 августа Reuters со ссылкой на Financial Times сообщил, что Украина прекратила атаки беспилотников на нефтяные танкеры, направлявшиеся к терминалу КТК, после обращения Джей Ди Вэнса.
Администрация США довела до сведения Киева, что необходимо воздержаться от ударов по нероссийским судам в Чёрном море и инфраструктуре КТК. В Вашингтоне также заявили, что рассматривают КТК как важный маршрут, альтернативный российским поставкам энергоресурсов.
Среди крупнейших западных компаний, добывающих в Казахстане нефть, которая экспортируется через КТК – Chevron и ExxonMobil. Поэтому атаки на танкеры поставили под угрозу не только казахстанский экспорт, но и бизнес американских компаний. Reuters пишет, что именно этот фактор стал одной из причин обеспокоенности Вашингтона.
Таким образом, вмешательство Вэнса было направлено на решение конкретной задачи: обеспечить безопасность танкеров, направляющихся к терминалу КТК, и снизить давление возможных новых атак на экспорт казахстанской нефти через Чёрное море. В этом отношении дипломатический шаг Вэнса нельзя назвать безрезультатным. Однако его эффект оказался ограниченным.
Во-первых, последствия предыдущих атак не исчезают с рынка за один день. Пока судовладельцы продолжают учитывать риски безопасности, стоимость фрахта (плата судовладельцу за перевозку груза) и страхования будет оставаться высокой. Чем дороже и рискованнее отправлять танкер к терминалу КТК, тем выше фактическая стоимость казахстанской нефти для покупателя. Поэтому даже после прекращения атак заложенная рынком премия за риск не исчезает мгновенно.
Во-вторых, перебои в работе КТК уже успели отразиться на стоимости казахстанской нефти. Данные торгового рынка показали увеличение дисконта на нефть сорта CPC Blend. В такой ситуации покупатель оценивает не только саму нефть, но и расходы и риски, связанные с её безопасной транспортировкой. Таким образом, снижение стоимости казахстанской нефти было связано не с её качеством, а с уязвимостью экспортной логистики.
В-третьих, даже восстановление безопасности КТК не изменит общей зависимости Казахстана от ограниченного числа экспортных маршрутов. Это подтверждает пример порта Усть-Луга на Балтийском море.
Альтернативный «Дружбе» маршрут тоже оказался в зоне военных рисков
После того как Россия прекратила транзит казахстанской нефти в Германию по нефтепроводу «Дружба», Астана была вынуждена перенаправить часть экспорта по альтернативным маршрутам. Часть этих объёмов стала поступать в российский порт Усть-Луга на Балтийском море. Таким образом, Усть-Луга превратилась для Казахстана в альтернативный канал поставок, ранее осуществлявшихся в Германию по «Дружбе».
Значение этого маршрута выросло всего за несколько месяцев. В апреле объём поставок казахстанской нефти через Усть-Лугу увеличился в 2,3 раза по сравнению с мартом и достиг 230 тыс. тонн.
Теперь и этот маршрут оказался в зоне военных рисков. 14 августа сообщалось, что украинские беспилотники атаковали Ленинградскую область России, после чего в порту Усть-Луга произошёл пожар.
В результате на экспортной карте Казахстана возникло противоречие. Поставки по «Дружбе» сократились из-за политического решения, а частично заменившая этот маршрут Усть-Луга теперь столкнулась с угрозой военных атак. Ситуация вокруг КТК, в свою очередь, дошла до дипломатического вмешательства США только после атак в Чёрном море.
Это показывает, что экспортную проблему Казахстана невозможно решить, обеспечив безопасность лишь одного порта или одного трубопровода.
По данным российских властей, во время ночной атаки на Ленинградскую область в районе Усть-Луги был сбит 51 беспилотник, а в порту после нанесённых повреждений произошёл пожар.
Однако это не означает, что договорённость между Вэнсом и Киевом по КТК была нарушена. Атака на Усть-Лугу — отдельный инцидент, направленный против другого объекта в другом порту, не относящегося к инфраструктуре КТК. В конечном счёте это показывает, что и альтернативные экспортные маршруты Казахстана не остаются за пределами географии российско-украинской войны.
Поэтому было бы неверно утверждать как то, что вмешательство Вэнса полностью решило нефтяную проблему Казахстана, так и то, что оно ничего не изменило.
Прежде всего, оно снизило риск новых ударов. Однако потери экспортных объёмов из-за предыдущих атак, сокращение добычи, рост логистических расходов и удешевление нефти не исчезли сразу.
У этой ситуации есть ещё одно важное последствие. В этом году Казахстан наращивает добычу нефти, а разрешённые ему квоты в рамках ОПЕК+ постепенно увеличиваются. В июле квота на добычу для Казахстана была установлена на уровне 1,608 млн баррелей в сутки, а с сентября ОПЕК+ согласилась повысить её ещё раз. Однако если экспортная инфраструктура и дальше будет сталкиваться с подобными геополитическими рисками, разрешение на дополнительную добычу может остаться нереализованным. Июльские события наглядно это продемонстрировали: возможность добывать нефть есть, но если на основном маршруте её поставок на внешние рынки возникают перебои, производство приходится сокращать.
Подводя итог, можно сказать, что дипломатические усилия Вашингтона в переговорах с Киевом помогли прекратить удары, затронувшие экспорт казахстанской нефти. Однако они не устранили уязвимость экспортной модели Астаны.
